Valora el descuento de pagarés antes de comprometer tu tesorería

A la hora de clasificar los distintos tipos de pagarés, contamos con una amplia variedad de posibilidades:

- Sin recurso
En esta modalidad, la empresa puede anticipar liquidez y es la entidad financiera la que asume la reclamación a un tercero en caso de impago, según las condiciones pactadas.

- Con recurso
A diferencia del sin recurso, en el descuento con recurso es el propio solicitante el que responde ante los posibles impagos del mismo.

- A la orden
Un pagaré a la orden puede ser cedido a un tercero como forma de pago y puede ser transmitido mediante endoso. El pagador tendrá que hacer frente a su obligación en las mismas condiciones que hubiera pactado con su primer intermediario.

- No a la orden
A diferencia del pagaré a la orden, el “no a la orden” llevará una cláusula implícita en el efecto que impide la trasmisión por endoso a terceros. Si se desea transmitir debería hacerse mediante cesión de crédito siempre notificando al deudor del mismo su obligación con el nuevo acreedor.

- De terceros
Existen empresas que habitualmente cobran sus ventas mediante pagarés. El cobro de un pagaré de terceros puede ser anticipado siempre que lo necesites, sin esperar a la fecha de vencimiento, puesto que puede ser un periodo largo, de varios meses. Si necesitas anticipar liquidez antes del vencimiento, descontar pagarés puede ser una opción a valorar.

Este tipo de operaciones no tienen un tipo de interés estándar o fijo, el coste dependerá de la clasificación crediticia de tu cliente y el plazo hasta la fecha de vencimiento.

Puedes descontar tus pagarés siempre antes de la fecha de vencimiento. Esa fecha indica el día de cobro, de modo que si tienes necesidades de liquidez y deseas anticipar dicho cobro podrás hacerlo con nosotros sin problema desde el momento en que lo recibes.

El estudio no supone ningún compromiso para el cliente, aunque no llegue a formalizarse operación alguna.

El coste depende de la operación, concretamente de la solvencia del deudor y del plazo hasta el vencimiento.

El coste final se comunica tras el estudio y puede variar según importe, vencimiento, emisor, documentación y criterios de la entidad financiadora.

El impacto sobre el riesgo bancario depende de la modalidad de descuento, la entidad financiadora y la estructura de la operación. Antes de formalizar, se debe revisar quién asume el riesgo de impago y qué obligaciones mantiene la empresa.

En este tipo de operación se suele analizar especialmente al emisor del pagaré, además de la documentación de la empresa solicitante. Los requisitos concretos dependen de la entidad financiadora y del importe solicitado.